今年以(yǐ)来基(jī)金代销机构被基金公司(sī)解约的情形(xíng)明显增多。

　　近日，又有(yǒu)多家(jiā)基金公司发布与(yǔ)基金代(dài)销机(jī)构解约的(de)公告。截至6月1日，今年以来(lái)已有18家(jiā)基金公司宣(xuān)布与(yǔ)28家基金代销(xiāo)机构终止合作。而从机构类型看，中小(xiǎo)型独立基金销售(shòu)机构(gòu)居多(duō)，此外，也有银行和保(bǎo)险。

　　值得一提的是(shì)，近年来由于(yú)经(jīng)营不善或违(wéi)规，已(yǐ)有(yǒu)多家(jiā)基金销售机(jī)构主动(dòng)或被动注销牌照。

　　业内(nèi)人士认为，基金(jīn)公司与(yǔ)基金(jīn)销售机(jī)构之间的合作本就是双向选(xuǎn)择，在(zài)高质量发展背景下(xià)，基金(jīn)公司严格筛选代销机构(gòu)也(yě)是(shì)降本增效的主流选(xuǎn)择。未来，基金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　公(gōng)募(mù)密集终止与基金代(dài)销(xiāo)机构合作(zuò)

　　6月1日，西部利得(dé)基金发布(bù)公(gōng)告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理该公司(sī)旗下基金(jīn)的相关销(xiāo)售(shòu)业务。值(zhí)得注意(yì)的是，今(jīn)年以来，还有(yǒu)方正富邦(bāng)基金、平安基(jī)金(jīn)，以及海富通基金停止了与浦(pǔ)领基金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛基(jī)金(天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音ne-height: 24px;'>天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音jīn)发布公告，经与(yǔ)北京虹(hóng)点基(jī)金销售(shòu)有(yǒu)限公司、上海(hǎi)凯石财富(fù)基金销(xiāo)售(shòu)有限公司协商(shāng)一致，自2023年5月(yuè)29日起，上述基金销售机(jī)构(gòu)将不再代(dài)理销售公司旗(qí)下所(suǒ)有(yǒu)公募基(jī)金(jīn)。

　　就在(zài)此前的5月(yuè)18日，长盛基金也发布公告称，与方(fāng)德保险代理有限(xiàn)公(gōng)司、民(mín)商(shāng)基金销售（上海）有限公司协商一致，自2023年5月(yuè)18日起，上述基金销售(shòu)机构将不再代理公司旗下所有公(gōng)募基金。自公告之日(rì)起，上(shàng)述(shù)公司不再(zài)办(bàn)理本公(gōng)司旗下基(jī)金的开(kāi)户(hù)、认购、申购等(děng)基(jī)金(jīn)买入的相关业务，只保(bǎo)留赎回业务，直(zhí)至所有客户赎回全(quán)部份额。而在(zài)今年4月(yuè)，西(xī)部(bù)利得基金、上银基金也终止了与民商基金的基金销售合作，上(shàng)银(yín)基金(jīn)则于2月(yuè)终止与该(gāi)机构的合作关(guān)系，但也有宝盈基(jī)金、万家(jiā)基金新(xīn)增与民商基(jī)金的(de)销售合作(zuò)。

　　据中国基金报记者统(tǒng)计，截至(zhì)6月1日，今(jīn)年以来，已有18家基金公(gōng)司宣布与28家基金代(dài)销机构终止合作。

　　其中，2月(yuè)，有3家基金(jīn)公司终(zhōng)止合计7家独立基金销售机(jī)构(gòu)的合作；3月，有8家基(jī)金公司(sī)终止(zhǐ)了(le)合计17家(jiā)独(dú)立基金(jīn)销售(shòu)机构的代(dài)销(xiāo)合作，其中包(bāo)括1家保险公(gōng)司；4月，有(yǒu)5家基(jī)金公司终止了(le)合(hé)计6家(jiā)独立(lì)基(jī)金销售机构(gòu)的合作；5月以来，则已有(yǒu)9家基金公司宣布终止了(le)合计12家基(jī)金代销机构的(de)合作，这(zhè)其(qí)中包括(kuò)独立基金销售机构、银行和保险。

　　目(mù)前这些代(dài)销(xiāo)机构中，正(zhèng)融基(jī)金解除合作(zuò)关系的基金(jīn)公司最多，年内已有5家；而基金公司(sī)中，长盛基金解除(chú)合(hé)作关系最为频繁，3月以来几乎每月都会和基(jī)金代销(xiāo)机构(gòu)解除合(hé)作关系(xì)，目前已(yǐ)累计(jì)解约11家(jiā)，海富通基金今年2月(yuè)和3月分别解除5家合作关系，已(yǐ)累计10家。

　　严格筛选代(dài)销机构

　　助推降(jiàng)本增效

　　整体来看，前述被解(jiě)约的基金(jīn)销售机构(gòu)多为中小型(xíng)机(jī)构。

　　业内人士表示(shì)，随着代(dài)销(xiāo)机构数量增多(duō)及监管趋严，近(jìn)几年公募基金公司对于代(dài)销机构的选择标准也(yě)在(zài)提高(gāo)。在高质量(liàng)发展背(bèi)景下，严格筛选基金(jīn)代销机构，也是实现降本增效(xiào)的一大(dà)举措。

　　一家基(jī)金公司(sī)内部(bù)人员表(biǎo)示，基金公司终止与销售机(jī)构(gòu)的合作，无(wú)非是以下三种情况：一是基金销(xiāo)量一(yī)直(zhí)得不到有效增长(zhǎng)，对基金公(gōng)司整体基金销(xiāo)售(shòu)贡献(xiàn)不大；二是受到监(jiān)管处罚；三是(shì)销(xiāo)售机构主业发生改变。

　　“实际(jì)上，前(qián)两年(nián)就这样(yàng)终止过(guò)一轮(lún)，理由无(wú)非就是这些。”但该内部人员(yuán)也坦言，今年以来权益(yì)市场低迷，基金销售困难也加速了对尾部(bù)销售机构的(de)淘汰。“上(shàng)太多销(xiāo)售合作机构，没(méi)有太(tài)大意(yì)义，只是徒增后台工作(zuò)量。”

　　华林(lín)证券(quàn)董事总经(jīng)理贾志也表示(shì)，基金公司终止与代销机构(gòu)的合作(zuò)，通常(cháng)是(shì)基金代(dài)销机(jī)构销售能力较(jiào)弱，且又受到监管的处罚，就会很果断地解除合作关系。“基(jī)金公司与基金代销机构的合(hé)作是市场化的，要考(kǎo)虑维护成(chéng)本与合作的潜(qián)力，基(jī)金公(gōng)司会依据自身的发(fā)展状(zhuàng)况有选择的与(yǔ)基金代销机构(gòu)合作。”

　　北方(fāng)一家公募公司渠道负责人透露，其(qí)所(suǒ)在(zài)公司选(xuǎn)择基金销售公司，有(yǒu)一套完(wán)整的基(jī)金销售评估办(bàn)法，比如基金销(xiāo)售保有规模、机构成立时间、综(zōng)合能力，以及与哪些公司合作等都是考(kǎo)核的要素，其中，要求其公(gōng)募基金销(xiāo)售保有(yǒu)规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机构(gòu)合作(zuò)后(hòu)，需要(yào)对接系(xì)统，每年要付出(chū)系(xì)统维护成本(běn)，很(hěn)多(duō)销售公司一(yī)年的保有(yǒu)量也没有多少，甚至都覆盖不了成本。”据该(gāi)负责人透露(lù)，即便是前100名，也有相当(dāng)一部(bù)分达不到标准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金公司与基金代(dài)销机(jī)构的合作是双向选择，基金公司希望能有销售(shòu)能力强的(de)机构合作，头部代销机构也会对基(jī)金公司的投(tóu)研能(néng)力(lì)，管理(lǐ)规模，也有一定的(de)要求。

　　此外，另据某基金(jīn)研(yán)究人(rén)士(shì)称，目前基金代销(xiāo)的(de)机构主(zhǔ)要分为(wèi)银行(xíng)、第三方基金销售机构(gòu)，以及券商，从(cóng)禀赋(fù)来说，各有(yǒu)千秋，比如，银行在渠(qú)道(dào)方(fāng)面基础较强，更擅(shàn)长固(gù)收类(lèi)产品的服务，第(dì)三方销售(shòu)渠道线(xiàn)上渠道较强，尤其是蚂蚁、天(tiān)天等互联网平台流量形成显著护城河，随着AI演(yǎn)进，领先地位将更加(jiā)夯实(shí)，而券商是以(yǐ)线下营业部为抓手(shǒu)，对(duì)权益类产品(pǐn)服(fú)务(wù)能(néng)力较(jiào)强。

　　贾(jiǎ)志表示，未来的基金销售市场，主要还是(shì)在银行渠(qú)道(dào)和头部互联(lián)网公司(sī)，券商作为后起之秀，也是不容(róng)忽视的力量(liàng)。

　　马太效应显著

　　基金代销行业(yè)优胜(shèng)劣汰或将持(chí)续

　　近年(nián)来(lái)，马太效应依然(rán)是(shì)基金(jīn)销售行业所面临的(de)重要趋势。

　　中国基(jī)金业协会最新公布的公募基金(jīn)销售(shòu)保(bǎo)有量数(shù)据显(xiǎn)示，一季(jì)度，三方(fāng)机构销售(shòu)增(zēng)长(zhǎng)最为(wèi)明(míng)显，互(hù)联网流(liú)量优势继续发(fā)力(lì)，银行、三方、券商代销占(zhàn)比已从过去(qù)6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠道中，头部(bù)机构竞争优势(shì)更(gèng)为突出。截至今年一季度末，公募基(jī)金(jīn)销(xiāo)售保(bǎo)有规模(mó)前100强(qiáng)中，21家独立基金销售机构(gòu)保有2.81万亿非(fēi)货币市场(chǎng)公募基金(jīn)。而(ér)前三名蚂蚁(yǐ)基(jī)金、天天基金、腾(téng)安基金合计保有约2.06万亿，占比超(chāo)73％；对比这(zhè)21家中排在末(mò)位的泛华普益基金销售有限公司，其(qí)非货币市场公募(mù)基金保有规模为54亿元，首尾(wěi)差距十分(fēn)明显，未上榜的独立(lì)基金销售机构保有规模则更少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场(chǎng)473家基金代销(xiāo)机构中(zhōng)，目(mù)前共(gòng)有26家基(jī)金(jīn)销售机构的代销基金(jīn)数量在7000只(zhǐ)以(yǐ)上，与此同时，也有(yǒu)111家基金销售(shòu)机构代销数量(liàng)不足百只。而在(zài)115家独(dú)立基金销售机构中(zhōng)，15家代销数量在(zài)7000只以(yǐ)上，17家代销(xiāo)不足(zú)白只。其中(zhōng)，还有6家目前只跟(gēn)1家基金公司(sī)合(hé)作。

　　实际上(shàng)，近些年来基金销售(shòu)行业(yè)分化更趋(qū)明显(xiǎn)，不少中小型(xíng)基金销售机(jī)构在(zài)行业大洗牌(pái)中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据证监(jiān)会网站显(xiǎn)示，近期深圳前海凯恩斯基(jī)金销售(shòu)有限公司向(xiàng)中国(guó)证券监督管(guǎn)理委员会提交了注销公募(mù)证(zhèng)券投资基金销售业(yè)务许可证的申(shēn)请，根据(jù)《行政许可法》《证券投资基金(jīn)法》《公(gōng)开(kāi)募集(jí)证(zhèng)券投资基(jī)金销(xiāo)售机构监督管理办法》等有关规定，中(zhōng)国证券监(jiān)督管理委(wěi)员会决定注销深圳(zhèn)前海(hǎi)凯恩斯基(jī)金销售有限公司公募证券投资基金销售业(yè)务(wù)许可(kě)证(zhèng)。

　　同样(yàng)是在(zài)4月，上海证监局挂出了注销永(yǒng)鑫保(bǎo)险(xiǎn)销(xiāo)售服(fú)务(wù)有限公(gōng)司公募证券(quàn)投资基金(jīn)销售业务(wù)许可证的公示。永鑫保险销售也是目前(qián)第(dì)一家主动(dòng)注销(xiāo)基金销(xiāo)售牌照(zhào)的保险代理公司。

　　实际(jì)上，近年(nián)来，有不少基(jī)金代销机(jī)构由于(yú)经营困(kùn)难等原因，主动注(zhù)销基金销售牌(pái)照，退出竞(jìng)争行业。比如河南安存(cún)基金、科地(dì)瑞富基(jī)金、晟视天下基金、植信基(j天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音ī)金、唐鼎耀华(huá)基金等多家机构都(dōu)选择主动注销(xiāo)基金(jīn)代销(xiāo)牌照(zhào)。

　　不过，也有机构是由于违规等原因被吊销(xiāo)牌照，比如(rú)，去年12月，上海证监(jiān)局发布消(xiāo)息，宣布(bù)注销(xiāo)上(shàng)海(hǎi)久富(fù)财(cái)富(fù)基金销售牌(pái)照。此前(qián)，泰诚财富、财路基(jī)金、大(dà)泰金石基金(jīn)等(děng)第三方代销机构(gòu)也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势下，未来基金(jīn)代销(xiāo)行业优(yōu)胜(shèng)劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音